今日(7月7日)A股三大股指低开高走，逐步震荡拉升，呈现脉冲式上行格局。从盘面上来看，行业与概念板块涨跌不一，鸿蒙概念出现回调，而部分白马股出现暴力反弹，钴锂、钢铁、化工等资源股延续涨势，医疗器械、白酒等板块也蠢蠢欲动，局部赚钱效应突出。
华西证券提到，沿景气主线布局，建议关注二条配置主线，以及“一主题”：1)高成长高景气度行业，如“新能源、医药”等；2)中报业绩有望维持高增速的行业，如“钢铁、化工”等；“一”主题：需重视国家大的政策方向—“碳中和”内涵拓展。
在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。
【主题一】钴锂
华安证券指出，锂资源自主可控提升战略高度，在锂电池需求持续高涨的带动下，海外盐湖矿山增量有限且进一步集中，国内供给稳步扩张，锂资源供需紧张态势明显；抛货清库逐步进入尾声，高镍及3C需求进一步拉动，锂价有望持续走高，且海外新签价格及国内锂期货上市则会催化板块。
天风证券认为，锂价上涨进入第三阶段——氢氧化锂持续上行。我们提出“碳酸锂涨价之后，氢氧化锂和锂精矿价格即将进入主要上涨阶段，锂盐企业业绩会逐季度改善”的预测逐步兑现，近期电池级氢氧化锂均连续上涨至近9.5万/吨，5月以来累计上涨16%，主要由海外高镍三元电池车型逐渐放量，氢氧化锂出口订单增加，国内高镍三元比例也在持续增长，实现全球高镍化趋势加速，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格，看好锂盐企业业绩会逐季度改善。
东吴证券表示，继续全面看好，强烈推荐锂电全球龙头和价格弹性龙头。中国、欧洲和美国对碳排放的重视和承诺，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程；但硅料超涨带来成本压力使3月开始减产博弈7月持续，随后发改委发布2021年新能源指导电价，完全对标脱硫脱硝电价大超预期，硅片、电池片价格已下降，硅料价格见顶下跌可期，明年需求有望超预期，预计2021年装机160-170GW，同增 25%， 2022年有望超35%+增长，看好光伏优质龙头成长性。 工控继2020年反转，2021年以来景气持续上行，国产替代显著加速，龙头强者恒强订单增长强劲，继续看好工控龙头。电网投资计划增3%，电网龙头相对好；风电今年下降，加成本压力，总体平淡。【点击查看研报原文】
【主题二】钢铁
太平洋证券指出，随着压产逐步落实，下半年钢企将再次占据产业链核心位置，板块利润将重回扩张。钢铁行业碳排放交易渐行渐近，产业竞争格局或将重塑。我们认为在“碳达峰、碳中和”叠加我国制造业崛起的大背景下，制造业相关标的有长逻辑，有望获得估值盈利双提升，建议关注下半年受减产影响小的企业。
国信证券指出，6月，钢材需求进入传统淡季，而供给仍保持高位，导致钢材库存累积至五年历史同期高位。从国内市场来看，下游需求仍具备韧性，整体延续板强长弱的态势。地产新开工持续负增长，钢材需求偏弱运行；乘用车产销逐步改善，随着芯片供应恢复，复苏趋势有望延续；机械高增速带动高需求，但国内挖掘机销量在去年高基数影响下已出现下滑。从海外市场来看，制造业复苏促使板材需求高景气延续，供需错配下海外钢材价格仍在加速上涨。
国信证券进一步提到，二季度，钢材价格经历了一轮大起大落，但平均盈利水平大幅提高。10家已发布业绩预告钢铁上市公司，上半年均实现了业绩同比大幅增长，以及二季度业绩的环比增长。当前板材需求仍有韧性，短期有望迎来中报行情。【点击查看研报原文】
【主题三】医疗器械
中航证券指出，短期来看，估值偏低的二线蓝筹值得关注，同时随着新一轮药品集中采购工作的逐步落地，创新能力强，产品管线丰富，竞争格局较好的企业有望持续受益。长期来看，建议继续围绕创新药产业链、高端医疗器械、医疗服务和医疗消费布局，挖掘估值相对较低的二线蓝筹，建议关注恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、乐普医疗、科伦药业和欧普康视等标的。
渤海证券认为，建议关注具备消费属性的集采免疫类领域(如医美赛道、角膜塑形镜、家用医疗器械等)、短期不具备集采条件的细分领域(如尚需补短板的高端装备)以及有望受益于集采以价换量的市场集中度亟待提升的细分领域。
兴业证券表示，2021中期医药板块多数公司业绩弹性得到释放，建议投资人重点关注半年报高增长品种。受疫情影响，去年H1医药板块大部分公司业绩受损，今年业务逐渐恢复至正常增长水平，将出现较大幅度的反弹性增长。具体来看，CXO、医疗服务、部分生物制品、医院端处方药，以及医疗器械中2020年受疫情影响较严重的子行业(如手术产业链、IVD中的非新冠检测等)今年H1实现较快增长。【点击查看研报原文】
【主题四】白酒
国信证券指出，2021H2白酒降速但景气度仍持续，茅台继续锚定白酒板块估值。高端酒茅五泸的批价为白酒行业景气风向标，同时茅台持续供销两旺，将继续作为白酒板块的估值锚。2021年以来高端白酒景气依旧，打款动销表现平稳向好，批价及终端价格持续上行，继续引领白酒行业价格升级和结构性繁荣。当前高端酒批价稳步上行，渠道及终端库存低位，在高端消费力旺盛的背景下，预计下半年高端酒批价依然具备较大的提升空间，同时奠定白酒板块下半年较好景气度。
国金证券分析，1)短期看，7-8月步入中报窗口期，预计Q2高端稳健、次高端高增，且部分标的业绩存在超预期的可能。2)中长期看，白酒景气度延续，企业重视渠道良性有望增强本轮周期的可持续性，高端批价上行确定性强，次高端有望加速推进“集中度提升+价格升级”。继续推荐确定性+估值性价比龙头，关注基本面超预期+品牌势能好的品种。
山西证券表示，今年二三线小酒股价涨幅与一线名酒的股价涨幅差距较大，板块行情分化。虽短期估值较高，但应重视行业的长期价值，以时间换空间。白酒行业基本面整体景气度不减，虽然下半年基数较高，预计今年下半年业绩增速会低于上半年，但结构繁荣性局面延续。此外，加上白酒业绩中报有望迎来高增长，是板块估值的坚实支撑。紧握一线白酒，寻找高弹性二、三线。【点击查看研报原文】
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心